中国银行业近几年频频“出事”，大案要案不断，其级别之高、数额之巨大只能用惊叹二字形容。面对中国银行业的高管风波，人们心中不由地充满了疑问：为什么我们的金融体系会出现这么多的问题。

　　在笔者看来，近来金融界高管风波不断，在很大程度上反映出其建立于国有企业基础上的治理结构的弊端。公司的治理结构风险是目前国有企业普遍存在的问题，也是中国国有商业银行的制度性风险所在，其与巴塞尔协议强调的流动性风险、市场风险以及操作风险等一般性风险有很大的不同，因此有必要从经济发展和国企改革的角度来深层次审视中国银行业的变革。

　　经济发展需要健康的金融业

　　我们必须看到，一个国家金融业的发展会在很大程度上影响整个经济发展。甚至，金融业的发展可以代表着一个国家经济发展的结构与水平，因为经济发展的一个重要方面就是发展经济学家麦金农和肖等提出的金融的深化和发展。中国当前经济形势很好，已迎来大有希望地朝向“世界工厂”前景的新一轮黄金增长。但是，中国要真的成就“世界工厂”的地位，必须要有一个健康完善的金融市场与之相匹配，因为“世界工厂”在建设之初主要受土地及劳动力等生产要素的影响，然而随着发展水平不断提高，能否获得低价、高效的金融资源的支持会变得越来越重要。中国如果没有一流的金融，很难有一流的制造业。事实上，国际制造中心的成就必须要求金融业的支持，同时也给金融业的发展带来空前机遇。如英国的伦敦、美国的纽约、日本的东京都在其国家成为国际制造业中心的过程中相继成为世界金融中心，两者的相互作用是很强的。相比之下，包括中国的银行在内的中国的金融业已经成为一条“后腿“，中国的金融业能否为本国企业提供便宜、高效的金融产品及服务可以说正变得越来越迫切。我们必须清醒地认识到，中国的金融业相比起中国的制造业来说，无论是开放程度、竞争程度还是发展水平相比国际水平可以说更加落后，长期受干预受保护的金融业已经堕落成中国落后的“农业”，所以改革和发展的任务都很重。改革的一大方向是股份制改革，但在股改时，过去隐藏的一些问题在改革过程中也暴露出来。这就是经济学上讲的“马桶效应”：马桶的臭味平时被盖子遮掩，但在盖子被揭开后臭味会立即散发出来。

　　“国企病”是问题产生的根本原因

　　金融业的问题很大程度反映出我国国有企业“治理结构不健全、管理不规范”的通病。首先表现在国有金融机构普遍缺乏有效的制衡机制，造成个人权力过大，内部人控制严重，为腐败提供了滋生的肥沃土壤。其次，激励机制不足，监督不够也是刺激腐败滋生的因素。再其次，管理不规范尤其是内部审计机制的不健全，也为腐败大开便利之门。内部审计是企业中很重要的环节，它不仅应监控公司财务等重大经济管理事项，还应该覆盖全面的程序控制。但是由于我国的商业银行和国有企业一样缺乏稳健、完善的内部审计机制，造成内部审计流于形式，很难真正地起到监控的作用。最后，还有外部监管不力和不到位的问题，以及外部干预严重的问题等等。总起来讲，我国的银行由于受到诸多内外部因素的干扰，很难做到完全依照商业行为准则运营，这是我国包括银行业在内的金融业问题频出的一个影响因素。

　　解决之道：走向“新国企”

　　也许我国一些成功的工业国有企业的改革可以为金融国有企业的变革提供一些借鉴之处。近几年来，在我国出现了笔者概括为“新国企”的现象。“新国企”和改革开放前的国企不同，和转型时期的国有企业也不太相同，是转型基本成功的一代新国企。它们有如下几个特征：一是没有沉重的历史包袱或者拿掉了以往的包袱；二是具备了较为完善的治理结构；三是效率高，在完全竞争市场上站住脚，甚至在国际上都很有竞争力。像中兴通讯、中国集装箱集团就是这样的“新国企”。中国的银行业由于资本巨大以及地位重要，不太可能走私有化的道路，也不可能全部卖给外资，因此只能逐步变革，而可供选择的重要方向便是“新国企”。如果国有商业银行能够成为治理结构完善、管理规范、内审制度严密、具有国际竞争力的“新国有银行“，应该说那就很有希望了。而要在今后非常紧迫的时期内实现这一目标，国有商业银行需要进行一系列大刀阔斧的变革，包括进行股份制改革，引进战略投资者，完善管理、加强内外部监督以及落实巴塞尔协议等等。

　　表面看，所有这些好像束缚了我们银行高管的手脚，其实是保护了我们一大批的干部，免得他们在手握大权的同时无法面对诱惑和陷阱。（时间：2005-4-5  来源：东方早报）