建行研究部日前发布报告认为，我国住房按揭贷款已进入违约高风险期。果真如此吗？北京科技大学经济与管理学院教授赵晓对此作了分析

　　建行研究部日前发布报告认为，我国住房按揭贷款已进入违约高风险期。果真如此吗？北京科技大学经济与管理学院教授赵晓对此作了分析。

　　【背景】继中国建设银行深圳分行从8月份全面停止二手房贷款业务后，建设银行重庆分行日前也全面提高住房按揭首付比例，对通过按揭方式购买第二套住房的购房者实施首付四成政策。建设银行广东分行也有此表示。

　　当地媒体援引建行重庆分行人士的说法称，此次提高第二套以上住房贷款首付比例，是根据总行的统一部署实施的，目的是打击投机炒房行为，抑制房地产市场过热。

　　而此前，建设银行研究部曾发布报告，称我国住房按揭贷款正逐步步入违约高风险期，有关部门应以美国次级抵押贷款危机为鉴，加强房地产贷款管理，加快住房抵押贷款证券化，健全金融机构内控机制。

　　报告认为，虚假按揭和把关不严是我国房贷的两大风险。银行业要强化内控建设，加大对住房贷款的审查力度，建立和完善个人征信系统，改变商业银行信贷人员仅仅凭着借款人身份证明、个人收入证明等比较原始的征询材料作出判断和决策的做法，提高对购买第二套及以上住房贷款的首付比例，不断完善风险管理。

　　近一段时期以来，有关银行有望提高房贷首付比例的说法不断。近日，《上海证券报》报道称，央行已开始酝酿将第二套住房首付比例全面提高至四成。

　　北京科技大学经济与管理学院教授赵晓认为，虽然建行研究部的报告认为我国住房按揭贷款已进入违约高风险期，但是在所有商业银行的贷款中，房贷仍然是风险最小的。根据去年公布的一份研究报告，目前，中国个人消费贷款的不良资产比例只有0.6%，其他贷款的不良资产率则高达40%以上。这些个人消费贷款中，最主要的就是住房贷款。因此，住房贷款可以说是各大商业银行最好的优质资产。

　　他指出，目前，住房贷款在中国商业银行贷款总量中的比例还是比较低的，去年只有20%左右。而美国已经达到40%，香港则高达50%。对银行来说，欲规避贷款风险，一是控制贷款方向，二是控制总量。目前，中国商业银行控制住房风险的能力实际上是比较强的。首先，贷款者每个月都必须回款，银行对贷款信息的掌握非常及时和充分；其次，与国有企业等其他贷款者相比，个人贷款者在银行面前完全处于弱势，往往第一个月不还款就会被催讨，第二个月不还款，银行就可以采取必要措施，直至收回被抵押的房产，因此，真正产生坏账的很少。

　　他表示，央行连续加息会在一定程度上增加贷款者的还款压力，不过，由于近期央行加息的幅度很小，而近一年来房价普遍上扬，贷款利率的增幅实际上已经被房价的涨幅消化。央行连续加息带来的信贷成本的上升，会在一定程度上提高贷款违约风险，但是由于住房贷款在整个贷款总量中的比例比较低，因此，自去年以来，这种变化还没有能够累加到质变的程度。不过，如果中国住房贷款在整个银行贷款总比例也达到40%左右，可能违约风险就相当大了。

　　赵晓认为，在各大商业银行中，建设银行无论是住房贷款的比例还是总额都是最高的，过去，也一直被视为其重要的优质资产。之所以在这个时候出台这样的研究报告，一方面，可能与该行上半年发放贷款过快过猛，过度占用了年度贷款总额有关；另一方面，可能也和建设银行即将回归A股，需要进一步向市场显示其加强风险控制的态度有关。对商业银行来说，住房贷款存在一定的风险，发放给其他行业也存在一定的风险，贷款不放出则风险更大。因此，无非是一个风险权衡、数害相权取其轻的问题。要真正降低银行风险，还是要借助市场利好的契机，下决心完善银行公司治理，也可考虑推进住房抵押贷款证券化。(来源：《财经》杂志  杨彬彬)